eMAXIS Slimのインデックスファンドで分散投資(2020年末～2022/2/10)

ショー太です。

資産運用にあたり、分散投資の重要性はある程度浸透しています。

ただ、実際「何をどう分散すれば良いか分からない」という人は多いのではないでしょうか。

 

そこで、３種類のモデルポートフォリオを作りました。

 

2020年末から運用し、どのような推移となったかを載せています。

基準価格の実績値からポートフォリオの累積リターンとリスクも計算しています。

参考になれば嬉しいです。

（モデルポートフォリオについては後半で説明しています）

 

モデルポートフォリオのリターン推移

2020年末から2022年2月10日までのモデルポートフォリオのリターン推移です。

 

全ての型で上値が重たくなってきました。

• 想定以上の物価上昇
• 各国中央銀行の金融引き締め懸念
• 新型コロナの感染再拡大

以前から懸念されていたリスク要因ですが、ここにきて投資家の不安が強くなっている印象です。

 

昨年は株式の相場環境が良かったのに加え、ドル円相場で10%以上のドル高となりました。

日本円評価のバランス運用にとっては恵まれた1年でしたね。

緩和マネーの逆回転が心配される2022年。

分散投資の実力が試される1年になりそうです。

 

資産クラスのリターン推移

資産クラスごとのリターン推移を見てみましょう。

（2020年末～2022年2月10日　eMAXIS Slimの株式&債券ファンドの基準価格から計算）

 

年明け以降売られていた株式ファンドが反発してきました。

ただ、マーケット環境は良くはありません。

米国のCPI（消費者物価指数）は前年日＋7.5%と高く、FOMCの利上げ幅拡大が警戒されています。

ロシアがウクライナ侵攻に踏み切る可能性が高まっていることもネガティブ材料です。

原油・穀物・金属などのコモディティー（商品）価格が上昇してインフレが加速する可能性があるからです。

地政学リスクの高まりとインフレ警戒（＝金融引き締め加速）から荒れやすいマーケット環境になっています。

 

2022年も昨年同様、安定型・標準型・積極型の3つのモデルポートフォリオで運用した場合にリターン・リスクがどうなるのか見ていきたいと思います。

 

 

モデルポートフォリオについて

ここからは、eMAXIS Slimの株式と債券のインデックスファンドで作ったモデルポートフォリオについて説明します。

 

以前、

分散投資のキホン理論「現代ポートフォリオ理論」とは

と

ショー太おすすめの効率的ポートフォリオ

という記事を書きました。

 

そこで紹介した3種類の効率的ポートフォリオをモデルポートフォリオと呼んでいます。

 

具体的には以下のポートフォリオです。

 

①安定型（期待リターン2.5%　リスク6.0％）

 

安定型で100万円を運用し、10年経過した時のシュミレーションはこちらです。

• 中央値→130万円
• 平均的なブレの範囲→105万円～150万円

（ショー太独自の試算に基づくシュミレーションのため、将来の運用成果を保証するものではありません）

 

②標準型（期待リターン3.5%　リスク9.4%）

 

標準型で100万円を運用し、10年経過した時のシュミレーションはこちらです。

• 中央値→140万円
• 平均的なブレの範囲→100万円～185万円

（ショー太独自の試算に基づくシュミレーションのため、将来の運用成果を保証するものではありません）

 

 

②積極型（期待リターン5.0%　リスク14.8%）

 

積極型で100万円を運用し、10年経過した時のシュミレーションはこちらです。

• 中央値→165万円
• 平均的なブレの範囲→85万円～240万円

（ショー太独自の試算に基づくシュミレーションのため、将来の運用成果を保証するものではありません）

 

以上がモデルポートフォリオについての説明でした。

これからも分散投資の効果を検証していきます。

最後までお読みいただきありがとうございました。

 

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