ショー太です。
資産運用にあたり、分散投資の重要性はそこそこ浸透していると思います。
ただ、分散投資が重要なのは分かっても、実際「何をどのくらい分散すれば良いのか分からない」という人は多いのではないでしょうか。
そこで、３種類のモデルポートフォリオを作りました。
簡単に真似できるよう、eMAXIS Slimのインデックスファンドを使用しました。
2020年末から運用し、どのように推移したかを載せています。
少しでも参考になれば嬉しいです。
（モデルポートフォリオについては後半で説明しています）
モデルポートフォリオのリターン推移
2020年末から2021年12月24日までのモデルポートフォリオのリターン推移です。
| モデルポートフォリオ | 累積リターン (2020年末比) |
年率リスク （2021年11月末時点） |
| 安定型 | ＋7.22% | 3.23% |
| 標準型 | ＋11.69% | 4.86% |
| 積極型 | ＋16.89% | 6.10% |
どの型も上下動を繰り返しながら右肩上がりで推移しています。
一時調整した積極型も高値まで約2%のところまで回復しました。
今年は株式の相場環境がとても良かったです。
期待リターン2.5%で考えた安定型も7%以上のプラスのリターンとなってます。
資産クラスのリターン推移
資産クラスごとのリターン推移を見てみましょう。
| 資産クラス（eMAXIS Slim） | リターン(2020年末比) |
| 先進国株式 | ＋36.02% |
| 国内株式 | ＋12.12% |
| 新興国株式 | ＋8.41% |
| 先進国債券 | ＋3.56% |
| 国内債券 | －0.13% |
（2020年末～2021年12月24日 eMAXIS Slimの株式&債券ファンドの基準価格から計算）
先進国株式の上昇が目立ちます。
1年間で36%のリターンと、絶好調です。
このところ上値が重たくなってきた国内株式・新興国株式も、リターンはそれぞれ12%、８％と悪くありません。
債券は、先進国債券が国内債券をリターンで上回っています。
為替の影響です。
今年は残り1週間。
安定型・標準型・積極型の3つのモデルポートフォリオで運用した場合、リターン・リスクがどうなるのか見ていきたいと思います。
モデルポートフォリオについて
ここからは、eMAXIS Slimの株式と債券のインデックスファンドで作ったモデルポートフォリオについて説明します。
以前、
と
という記事を書きました。
そこで紹介した3種類の効率的ポートフォリオをモデルポートフォリオと呼んでいます。
具体的には以下のポートフォリオです。
①安定型（期待リターン2.5% リスク6.0％）
| 資産クラス | 国内債券 | 先進国債券 | 国内株式 | 先進国株式 | 新興国株式 |
| 配分比率(%) | 25 | 45 | 10 | 10 | 10 |
安定型で100万円を運用し、10年経過した時のシュミレーションはこちらです。
- 中央値→130万円
- 平均的なブレの範囲→105万円～150万円
（ショー太独自の試算に基づくシュミレーションのため、将来の運用成果を保証するものではありません）
②標準型（期待リターン3.5% リスク9.4%）
| 資産クラス | 国内債券 | 先進国債券 | 国内株式 | 先進国株式 | 新興国株式 |
| 配分比率(%) | 5 | 45 | 10 | 20 | 20 |
標準型で100万円を運用し、10年経過した時のシュミレーションはこちらです。
- 中央値→140万円
- 平均的なブレの範囲→100万円～185万円
（ショー太独自の試算に基づくシュミレーションのため、将来の運用成果を保証するものではありません）
②積極型（期待リターン5.0% リスク14.8%）
| 資産クラス | 国内債券 | 先進国債券 | 国内株式 | 先進国株式 | 新興国株式 |
| 配分比率(%) | 0 | 15 | 25 | 30 | 30 |
積極型で100万円を運用し、10年経過した時のシュミレーションはこちらです。
- 中央値→165万円
- 平均的なブレの範囲→85万円～240万円
（ショー太独自の試算に基づくシュミレーションのため、将来の運用成果を保証するものではありません）
以上がモデルポートフォリオについての説明でした。
これからも分散投資の効果を検証していきます。
最後までお読みいただきありがとうございました。
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